EV 踩刹车储能猛加速：AI 数据中心需求激增倒逼北美电池工厂转型，但仍比不上中国进口产品

在电动汽车销量增长放缓和AI基础设施加速建设的背景下，北美电池制造商正逐渐将部分原本面向电动汽车的产能转向储能领域，以寻求新的增长点并消化闲置产能。据《金融时报》报道，市场研究机构CRU数据显示，北美至少已有10座工厂正在改造生产线以转向储能电芯生产，其中七座工厂将主要服务储能市场。这些被取消的产能原本可满足200万辆电动汽车需求。

随着美国数据中心建设热潮持续升温，储能的重要性进一步凸显。AI数据中心需要稳定、连续的供电以应对停电或电压波动风险，这使得ESS储能系统成为数据中心基础设施的一部分，也为汽车厂商与电池企业提供了新的收入来源。多家车企已开始调整布局。福特正在改造其位于肯塔基州的一座电动汽车电池工厂，原因是其认为市场对本土储能系统电池供应的需求正在上升，而合格供应商数量有限。通用汽车电池业务负责人Kurt Kelty表示，公司正在考虑自行生产储能电池。与此同时，Stellantis与韩国电池合作伙伴三星SDI正在将双方位于印第安纳州的合资工厂部分产线改造为储能电芯生产线。这意味着，美国底特律三大车企未来都有可能成为大型科技公司建设AI数据中心时的储能电池供应方。

特斯拉的业务数据也从侧面反映了储能市场的增长。特斯拉在Megapack与Powerwall储能产品中使用包括宁德时代与LG在内的多家供应商电池。公司披露，其能源与发电储能业务收入同比增长27%，达到128亿美元；相比之下，电动汽车销售收入同比下降9%至640亿美元。特斯拉同时指出，其能源业务收入在2021年约为28亿美元，近年来已出现显著增长。

电动汽车市场的政策环境变化也在推动这一转向。由于特朗普政府削减了拜登时期《通胀削减法案》所设立的电动汽车税收抵免，并推动削弱尾气排放规则及部分州的清洁空气标准，这些政策原本旨在鼓励消费者转向电动汽车。受此影响，目前电动汽车约占美国新车销量的8%。

政策变化与市场放缓也对车企的电池投资带来压力。Stellantis正以100美元的价格将其在加拿大安大略省温莎一座电池工厂的49%股份出售给韩国电池企业LG。该工厂位于底特律河对岸，Stellantis曾在该项目中投入9.8亿美元。报道提到，Stellantis上周宣布与其电动化扩张相关的220亿欧元资产减记。彭博新能源财经电池技术与供应链团队负责人Evelina Stoikou表示，企业此前在美国进行大规模电动汽车相关投资，与当时IRA提供的资金支持密切相关，但部分企业设定的目标过于乐观。

与此同时，储能需求预计将继续增长。随着数据中心带动用电量上升，即便美国太阳能与风电的新增建设速度有所放缓，开发商仍越来越倾向于在可再生能源项目中配套电池储能，以存储电力并调节供电。Rhodium Group能源与气候业务高级分析师Charlotte McClintock表示，储能在平衡间歇性可再生能源方面具有重要价值。

尽管消费者端的电动汽车税收抵免被削减，但特朗普政府主推的《大而美法案》仍保留了对电池制造商较的生产激励，包括每千瓦时35美元的税收抵免，以及针对储能的30%投资税收抵免，该投资抵免计划从2030年后开始逐步退出。加之美国对中国储能电池征收接近60%的关税，相关政策组合使得在美国本土生产储能电芯的成本与从中国进口产品的成本基本持平。

不过，CRU电池价值链负责人Sam Adham认为，在电动汽车市场放缓导致利润承压的情况下，电池制造商未必会将成本优势让利给客户，这意味着储能买家仍难以获得与中国进口产品相当的本土价格。他还指出，当前在美国境内生产储能电池的主力是韩国企业，但相较于中国企业，它们在储能电池常用的磷酸铁锂技术方面仍显经验不足，因此美国本土生产的储能电池在体积与性能上可能不如中国进口的同类产品。

伍德麦肯兹电动汽车与电池供应链团队分析师Milan Thakore表示，其数据显示，直到2030年底，电动汽车需求仍将吸收比储能更大比例的电池装机需求。他认为，储能需求不太可能接近电动汽车电池需求规模，即便在保守估算下也是如此；如果未来电动汽车需求回升，转向储能的企业可能面临重新分配资源的压力，甚至出现落后风险。